近日，國家藥典委發(fā)布了2022年第一期50個中藥配方擬公示標(biāo)準(zhǔn)。自2021年11月1日中藥配方顆粒國標(biāo)實施以來共頒布196個配方標(biāo)準(zhǔn)，對配方顆粒生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)能力、儲備品種等提出了更高的要求。經(jīng)過國家長期政策引導(dǎo)與扶持，加上生產(chǎn)與銷售限制的放開，配方顆?；?qū)⒂瓉硇聶C遇。
標(biāo)準(zhǔn)完善促市場擴容
試點以來，針對配方顆粒的管理政策及質(zhì)控標(biāo)準(zhǔn)不斷完善，2021年結(jié)束試點工作的發(fā)布，配方顆粒進一步迎來開放時期。從目前醫(yī)保情況和政策趨勢來看，隨著國標(biāo)實行、配方顆粒進入省級平臺掛網(wǎng)，未來將有更多省份把中藥配方顆粒納入省級醫(yī)保，最終有望納入國家醫(yī)保體系。醫(yī)保覆蓋范圍的拓寬有利于增強終端支付能力，推動中藥配方顆粒市場擴容。
政策利好迎高速增長
近年來，配方顆粒政策利好不斷，中藥配方顆粒行業(yè)主營收入從2006年的2.28億元增至2020年的約255億元，年均增速達到40%。據(jù)中商情報網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，我國中藥配方顆粒市場規(guī)模由2017年的191.6 億元增至2020年的291.4 億元，CAGR約15%，在中藥飲片行業(yè)占比約為11%。
政策支持，銷售渠道更豐富。國家發(fā)布《關(guān)于規(guī)范醫(yī)療機構(gòu)中藥配方顆粒臨床使用的通知》以來，中藥配方顆粒的銷售場所進一步明確，由原來的二級以上中醫(yī)院和中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院，拓展到除了零售藥店之外的其他醫(yī)療機構(gòu)，豐富了銷售渠道。
要求更高，推動價格上揚。國標(biāo)對配方顆粒的制作提出了更高要求，實施生產(chǎn)全過程管理，建立追溯體系；要求中藥配方顆粒生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備中藥炮制、提取、分離、濃縮、干燥、制粒等完整的生產(chǎn)能力，這在一定程度上會提高配方顆粒的生產(chǎn)成本，因此各主要廠家也在和銷售終端積極協(xié)商價格的調(diào)整。
替代性強，市場整體增量可觀。2021年，配方顆粒規(guī)模近300億元，國標(biāo)執(zhí)行后，有望帶來更大的市場增量。同時，隨著國家政策對中藥以及配方顆粒的持續(xù)扶持，配方顆粒對中藥飲片及中成藥的替代作用空間增大，滲透率不斷提高，2019年配方顆粒行業(yè)主營收入占比飲片（醫(yī)院端銷售市場）約27%。
強者恒強穩(wěn)“6+N”格局
國標(biāo)的執(zhí)行更有利于在配方顆粒具有長期積累的企業(yè)。龍頭企業(yè)在“生產(chǎn)工藝+成本管控+溯源體系+市場覆蓋”四維度打造護城河，新進入競爭者短期難以趕超。市場份額方面，紅日藥業(yè)等6家公司在新國標(biāo)執(zhí)行前就具有全國性中藥配方顆粒試點生產(chǎn)企業(yè)資質(zhì)，配方顆粒市占率合計超過90%，市場地位穩(wěn)固。強者如何恒強？我們可從典型案例窺見一斑。
中國中藥是配方顆粒龍頭企業(yè)，中藥配方顆粒毛利率從2017年約60%上升到2021年的70%，2021年營業(yè)額約190.53億元，其中配方顆粒實現(xiàn)營收134億元，同比增長33.83%。該公司積極推進國標(biāo)和省標(biāo)，在已公示的196個中藥配方顆粒國家標(biāo)準(zhǔn)中，由中國中藥起草的標(biāo)準(zhǔn)占比52%，同時完成74個國標(biāo)品種研究和210個省級標(biāo)準(zhǔn)研究，176個省標(biāo)品種獲得公示。
該公司還通過以下手段實現(xiàn)增長：
外延并擴大配方顆粒業(yè)務(wù)，通過并購國家級試點企業(yè)江陰天江和廣東一方，以及省級試點企業(yè)擴大自身在配方顆粒行業(yè)的市占率。目前公司共有16家企業(yè)具有配方顆粒2個全國性試點牌照，具有多個配方顆粒省級試點牌照。
推動中藥配方顆粒質(zhì)量可控性認(rèn)可度提高和配藥機運營模式，業(yè)績穩(wěn)步增長。
創(chuàng)新營銷，直營為主，經(jīng)銷代理為輔，配方顆粒全國化布局，產(chǎn)能儲備充足。
藥材種植基地方面，在全國累計自建和共建GACP中藥材基地207個，種植面積達到超15萬畝，共涉及74個中藥材品種；全國19個省份布局具有飲片生產(chǎn)許可的企業(yè)共28家，產(chǎn)能超8萬噸。
紅日藥業(yè)是最早的中藥配方顆粒國家試點企業(yè)之一，收入構(gòu)成中占比最大的業(yè)務(wù)就是配方顆粒及飲片，2020年收入29.91 億，同比增長7.06%，占比46.09%。其積極推進國標(biāo)和省標(biāo)，國標(biāo)申報方面，2021年完成10個品種的終審；完成71個品種的補充研究，入圍11個品種已公示；在省標(biāo)方面，完成26個省的省標(biāo)申報、評審，已公示33個品種。
另外，紅日持續(xù)完善全國生產(chǎn)布局，提升配方顆粒產(chǎn)能。目前公司第8個生產(chǎn)基地處于建設(shè)過程中，建成之后將實現(xiàn)年提取單位中藥材1萬噸，生產(chǎn)配方顆粒3000噸；同時在全國范圍內(nèi)共建設(shè)中藥材種植基地120余個，涉及品種110個。推行全產(chǎn)業(yè)鏈質(zhì)量監(jiān)控，從原材料到飲片的規(guī)范化炮制、中間產(chǎn)品及成品的質(zhì)量控制，建立了系統(tǒng)化的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)研究體系。且公司中藥配方顆粒原料、飲片標(biāo)準(zhǔn)高于藥典標(biāo)準(zhǔn)，在新國標(biāo)實施當(dāng)下具有產(chǎn)品優(yōu)勢。
注重中藥配方顆粒研發(fā)，建立全國最大的中藥材紅外指紋圖譜庫，并對中藥配方顆粒的提取工藝進行合理化設(shè)計研究，設(shè)計不同的工藝路線，實現(xiàn)中藥配方顆粒與中藥湯劑的一致或不斷接近。
華潤三九產(chǎn)品覆蓋領(lǐng)域廣，產(chǎn)品線豐富，品牌渠道優(yōu)勢顯著，配方顆粒智能制造水平較高。目前生產(chǎn)600余種單味配方顆粒品種，具備配方顆粒全產(chǎn)業(yè)鏈能力，從藥材種植到飲片、制劑、終端服務(wù)等全產(chǎn)業(yè)布局，并圍繞生產(chǎn)運行、設(shè)備管理、采購倉儲、物流銷售進行數(shù)字化建設(shè)，來實現(xiàn)數(shù)字化端到端的拉通。
以開放心態(tài)迎接新的考驗，配合國標(biāo)行動，強者的經(jīng)驗值得吸取。
